银石投资有灵活配置策略、优势增长策略、智选稳健策略、混合增长策略、定制策略五大策略产品线,下面是前四大策略的具体介绍:
灵活配置策略
基金经理:曹琰。
灵活配置策略是银石投资在2015年中股灾后成立的投资策略产品线。综合分析了当前A股市场的新形势、新特点,与时俱进不断调整创新,加上银石投资一贯的投资风格和优势,成立至今表现优异,非常适合当下国内市场的投资环境。
灵活配置策略通过精选股票,基本面结合技术面做仓位调整,力求在回撤较小的情况下获得合理收益。
结合对宏观经济的判断和周线以上级别的趋势识别决定总仓位。当技术分析和经济形势的判断一致时做大幅加仓或者减仓,当两者不一致时选择较为保守的判断决定仓位。
通过动态衡量股票池中股票的风险收益比来确定个股仓位。
a) 精选股票,建立股票池。
b) 动态跟踪股票池中的标的,包括基本面的变化和估值的变化。同时跟踪股票池中股票的技术形态,根据情况动态调整。
优势增长策略
基金经理:丘海云。
优势增长策略是银石投资的中长期策略,发扬银石投资稳中求进的投资风格,把握一年之内确定性最强的行情为投资者赚取股票市场收益,其他时候,采取较低股票仓位较高固定收益仓位的操作,控制回撤风险。
优势增长策略将长期策略和精选个股相结合,稳健当先,风控优先,力求在年度正收益的基础上获取合理收益。长期以收益正累加,实现风险低、收益合理的理财宗旨。
预判宏观形势决定总仓位,结合独立技术分析细分为上升趋势、震荡趋势、下降趋势。三种趋势对应不同的仓位限制,自上而下通过仓位控制风险收益比。
确定“市场优先”或“个股优先”策略,以此指导在日常市场波动中个股的仓位变动。
通过动态衡量股票池中股票的风险收益比来确定个股仓位。自上而下、自下而上兼备精选行业、股票建立股票池,成长股要求满足大市场,有拓展性,有壁垒,管理层优秀。周期股要求市场预期低,商品价格存在上涨可能性,弹性大。实地调研个股,动态跟踪股票池中的标的,包括基本面的变化和估值的变化。组合投资,降低个股系统性风险对净值的影响。
具体分为主动风控和被动风控两大机制,力求在趋势性下跌的时候仓位控制在极低水平甚至空仓,在上涨趋势中获取合理收益。以此力求做到每年的收益为正。
智选稳健策略
策略特点:
1、基于公司优质股票池:坚守价值为基础,成长为核心的理念,根据产业政策和行业研究优选赛道,精选优质成长股,动态跟踪优势公司基本面和估值变化,形成公司股票池;
2、仓位:公司投研团队根据宏观判断和技术分析,确定阶段性仓位;
3、交易:根据公司特有技术分析体系,在公司股票池内智能选取股票标的,每日动态择时交易,大幅降低产品净值可能回撤的幅度,实现稳步增长的管理目标;
4、最大亮点:净值稳健增长,历史回撤极低。
投研核心团队平均从业经历超过15年,擅长基本面价值研究,辅以行业专家及优秀券商研究所服务支持,根据产业政策和行业研究,优选行业赛道。
在优选行业赛道内,精选优质成长股,动态跟踪优势公司基本面和估值变化,形成公司股票池。
根据公司特有技术分析体系,在公司股票池内智能选取股票标的,每日动态择时交易,大幅降低产品净值可能回撤的幅度,实现稳步增长的管理目标。
公司投研团队根据宏观判断和技术分析,确定阶段性仓位。
净值在1.05以下时,累积安全垫,仓位不超过50%。
混合增长策略
混合增长策略为混合配置策略,以追求稳定增长为目标。
结合对宏观经济的判断和周线以上级别的趋势识别决定总仓位。基金经理根据各自的策略进行股票配置及仓位控制。
通过动态衡量股票池中股票的风险收益比来确定个股仓位。
a) 精选股票,建立股票池。
b) 动态跟踪股票池中的标的,包括基本面的变化和估值的变化,同时跟踪股票池中股票的技术形态,根据情况动态调整。
银石投资将继续拓展我们的专业能力,继续践行“价值为基础,成长为核心”的投资理念,稳中求进,为投资者创造稳定的投资收益。