银石投资有灵活配置策略、优势增长策略、智选稳健策略、混合增长策略、定制策略五大策略产品线,下面是前四大策略的具体介绍:
灵活配置策略
根据基本面发掘优质公司,动态跟踪基本面和估值的变化,赚取优质公司Alpha收益。通过仓位灵活配置和股指期货降低组合波动,提高胜率,减低净值波动。业绩稳健,回撤较低。
根据宏观和技术指标执行仓位管理。
通过动态衡量股票池中股票的风险收益比来确定个股仓位。
a) 精选股票,建立股票池。
b) 动态跟踪股票池中的标的,包括基本面的变化和估值的变化。同时跟踪股票池中股票的技术形态,根据情况动态调整。
优势增长策略
以基本面判断为基础,核心α个股和行情赛道行业投资相结合。A股+港股+股指期货,注重在主赛道里精选个股,灵活切换,波段操作,产品收益具有高弹性。
基本面判断决定总仓位,结合独立技术分析细分为上升趋势、震荡趋势、下降趋势。三种趋势对应不同的仓位限制,自上而下通过仓位控制风险收益比。
确定“市场优先”或“个股优先”策略,以此指导在日常市场波动中个股的仓位变动。
通过动态衡量股票池中股票的风险收益比来确定个股仓位。自上而下为主、自下而上相结合精选行业、股票建立股票池,成长股要求满足大市场,有拓展性,有壁垒,管理层优秀。周期股要求市场预期低,商品价格存在上涨可能性,弹性大。实地调研个股,动态跟踪股票池中的标的,包括基本面的变化和估值的变化。组合投资,降低个股系统性风险对净值的影响。
具体分为主动风控和被动风控两大机制,力求在趋势性下跌时仓位控制在极低水平甚至空仓,或用股指期货对冲市场风险;在上涨趋势中,抓住主赛道行情,获取超额收益。
智选稳健策略
策略特点:
1、基于公司优质股票池:坚守价值为基础,成长为核心的理念,根据产业政策和行业研究优选赛道,精选优质成长股,动态跟踪优势公司基本面和估值变化,形成公司股票池;
2、仓位:公司投研团队根据宏观判断和技术分析,确定阶段性仓位;
3、交易:根据公司特有技术分析体系,在公司股票池内智能选取股票标的,每日动态择时交易,大幅降低产品净值可能回撤的幅度,实现稳步增长的管理目标;
4、最大亮点:净值稳健增长,历史回撤较低。
投研核心团队平均从业经历超过20年,擅长基本面价值研究,辅以行业专家及优秀券商研究所服务支持,根据产业政策和行业研究,优选行业赛道。
在优选行业赛道内,精选优质成长股,动态跟踪优势公司基本面和估值变化,形成公司股票池。
根据公司特有技术分析体系,在公司股票池内智能选取股票标的,每日动态择时交易,大幅降低产品净值可能回撤的幅度,实现稳步增长的管理目标。
公司投研团队根据宏观判断和技术分析,确定阶段性仓位。
净值在1.05以下时,累积安全垫,仓位不超过50%。
混合增长策略
在公司股票池优选个股,组合投资,适度分散配置,稳定增长。
根据宏观和技术指标执行仓位管理。基金经理在公司股票池内择优进行配置,分散投资。
通过动态衡量股票池中股票的风险收益比来确定个股仓位。
a) 精选股票,建立股票池。
b) 动态跟踪股票池中的标的,包括基本面的变化和估值的变化,同时跟踪股票池中股票的技术形态,根据情况动态调整。
银石投资将继续拓展我们的专业能力,继续践行“价值为基础,成长为核心”的投资理念,稳中求进,为投资者创造稳定的投资收益。